金融衍生品剧烈波动期货客户强平增加
来源：鑫鼎盛期货 莆田营业部转东方财富网 时间：2015-06-30 浏览：2553次
期指市场连续大跌让不少做多投资者损失惨重，期货公司风控端也开始集中出现强制平仓，一些4月以来看好市场的投资者如今则挥泪离场。除期指市场外，50ETF期权近日也剧烈调整，部分合约隐含波动率升至80%以上极端水平，波动率飙升让看涨和看跌期权收盘呈现诡异的同涨。
期指市场连续大跌让不少做多投资者损失惨重，期货公司风控端也开始集中出现强制平仓，一些4月以来看好市场的投资者如今则挥泪离场。
除期指市场外，50ETF期权近日也剧烈调整，部分合约隐含波动率升至80%以上极端水平，波动率飙升让看涨和看跌期权收盘呈现诡异的同涨。
期指出现罕见下跌
期指市场昨日联袂现货指数急挫，市场最为关注的沪深300期指继上周五跌停后再度跌逾5%，短短三个交易日跌幅达18%，近半月累计下跌26%；中证500期指罕见的连续跌停，表现最弱，上证50期指盘中虽相对强势，收盘终难逃下跌命运。
期指上市以来首次出现极端下跌走势。与此同时，反映期指市场情绪的多项指标持续走弱，沪深300期指总持仓量降至13.9万手，6月初该数据仍在23万手以上；升贴水方面，IF1507主力合约较现指贴水已高达177.35点。
中信期货研究所刘宾表示，三大期指当月合约全线贴水，预示短线悲观情绪犹存，尤其IF1507贴水高达177点，再度刷新上市5年来的贴水纪录，IC1507也创出贴水纪录，表明IF和IC的看空情绪仍然浓厚；不过IH1507贴水小幅收敛为23.6点，两个季月合约还小幅升水，说明对大蓝筹远期还存在信心。
另一金融衍生品50ETF期权昨日盘中也波动剧烈，收盘出现诡异同涨。成交量最大的近月认购合约上涨6.58%，最活跃的近月认沽合约上涨24.52%。分析人士表示，认购与认沽合约同涨源于期权隐含波动率的飙升。80%以上的隐含波动率说明市场情绪已经很不理性，处于非常恐慌的状态。
期货公司强平增加
期指的连续下跌让很多前期看涨的投资者损失惨重，按目前市场保证金水平计算，如果6月中旬以来一直持有沪深300期指多单，头寸累计损失已经达到200%以上，当然，这是极端情况。据证券时报记者了解，大部分做多投资者已斩仓离场，其中不乏被期货公司强平的情况。
“强平的情况最近很多。”一家期货公司风控部门人士说，这几天强平情况肯定就更多了，有些多头客户盘中风险度甚至达到400%。
另一家期货公司营业部负责人向证券时报记者表示，该营业部有70%客户参与股指期货，做多的投资者损失惨重，趋势做多的客户很多上周就已经止损离场，前期盈利基本全部回吐，有些还有较大亏损。
上述期货公司营业部负责人称，因为市场连续下跌，现在每天通知出现风险的多头客户追加保证金，一般是14:30之前通知，如果低于期货公司保证金标准，要求14:30之前追加，低于交易所保证金肯定立即平掉。
该负责人还表示，“相对而言，我们这里客户情况还算好，尤其是机构客户的风控能力要强很多。据了解，其他期货公司有配资情况的客户损失可能更大。”
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期指市场连续大跌让不少做多投资者损失惨重，期货公司风控端也开始集中出现强制平仓，一些4月以来看好市场的投资者如今则挥泪离场。
除期指市场外，50ETF期权近日也剧烈调整，部分合约隐含波动率升至80%以上极端水平，波动率飙升让看涨和看跌期权收盘呈现诡异的同涨。
期指出现罕见下跌
期指市场昨日联袂现货指数急挫，市场最为关注的沪深300期指继上周五跌停后再度跌逾5%，短短三个交易日跌幅达18%，近半月累计下跌26%；中证500期指罕见的连续跌停，表现最弱，上证50期指盘中虽相对强势，收盘终难逃下跌命运。
期指上市以来首次出现极端下跌走势。与此同时，反映期指市场情绪的多项指标持续走弱，沪深300期指总持仓量降至13.9万手，6月初该数据仍在23万手以上；升贴水方面，IF1507主力合约较现指贴水已高达177.35点。
中信期货研究所刘宾表示，三大期指当月合约全线贴水，预示短线悲观情绪犹存，尤其IF1507贴水高达177点，再度刷新上市5年来的贴水纪录，IC1507也创出贴水纪录，表明IF和IC的看空情绪仍然浓厚；不过IH1507贴水小幅收敛为23.6点，两个季月合约还小幅升水，说明对大蓝筹远期还存在信心。
另一金融衍生品50ETF期权昨日盘中也波动剧烈，收盘出现诡异同涨。成交量最大的近月认购合约上涨6.58%，最活跃的近月认沽合约上涨24.52%。分析人士表示，认购与认沽合约同涨源于期权隐含波动率的飙升。80%以上的隐含波动率说明市场情绪已经很不理性，处于非常恐慌的状态。
期货公司强平增加
期指的连续下跌让很多前期看涨的投资者损失惨重，按目前市场保证金水平计算，如果6月中旬以来一直持有沪深300期指多单，头寸累计损失已经达到200%以上，当然，这是极端情况。据证券时报记者了解，大部分做多投资者已斩仓离场，其中不乏被期货公司强平的情况。
“强平的情况最近很多。”一家期货公司风控部门人士说，这几天强平情况肯定就更多了，有些多头客户盘中风险度甚至达到400%。
另一家期货公司营业部负责人向证券时报记者表示，该营业部有70%客户参与股指期货，做多的投资者损失惨重，趋势做多的客户很多上周就已经止损离场，前期盈利基本全部回吐，有些还有较大亏损。
上述期货公司营业部负责人称，因为市场连续下跌，现在每天通知出现风险的多头客户追加保证金，一般是14:30之前通知，如果低于期货公司保证金标准，要求14:30之前追加，低于交易所保证金肯定立即平掉。
该负责人还表示，“相对而言，我们这里客户情况还算好，尤其是机构客户的风控能力要强很多。据了解，其他期货公司有配资情况的客户损失可能更大。”
